Styrets beretning

Endring av morselskapets navn besluttes på Generalforsamling 23. april 2012 og formell registrering vil skje i Foretaksregisteret i etterkant av Generalforsamlingen. De to største aksjonærene, Posten og Telenor, har gitt forhåndsaksept til navneskiftet.

Året 2011 ble naturlig nok preget av omstillinger og tilpasninger som følge av fusjonen, og konsernets strategiske hovedfokus var å ivareta selskapets kunder og ansatte, samt å realisere det identifiserte synergipotensialet.

De ansatte i organisasjonen har vært motivert for å sikre en god gjennomføring av fusjonen, og har vist entusiasme i arbeidet med å bygge en felles kundeorientert kultur. Den totale kundemålingen viser en viss fremgang i 2011 og understreker at eksisterende kundeforhold er blitt godt ivaretatt.

Resultater og kontantstrøm ble forbedret gjennom året, og konsernet har gjennom 2011 styrket sin finansielle posisjon.

Konsernets omsetning var NOK 12,8 mrd i 2011 som var en økning fra NOK 8,7 mrd i 2010. I 2010 reflekterte resultatregnskapet virksomheten i EDB i ni måneder og virksomheten i det fusjonerte EDB ErgoGroup i tre måneder.

Organisk viste konsernet omsetningsvekst på 3 % i 2011. Veksten var spesielt god innen segmentet Solutions, mens veksten geografisk var sterkest i Sverige.

Driftsresultat før av- og nedskrivning av immaterielle eiendeler (EBITA) var NOK 724 mill i 2011. Justert for restruktureringskostnader var EBITA NOK 783 mill. EBITA var i 2011 positivt påvirket av forbedringer i driften, i tillegg til en regnskapsmessig effekt knyttet til en pensjonsordning i 2011.

Rapportert resultat styrket seg fra et underskudd på NOK 1,34 per aksje i 2010 til et overskudd på NOK 0,86 per aksje i 2011.

Konsernet forventer en moderat vekst i 2012 med en fortsatt positiv utvikling i lønnsomhet og kontantstrøm.

Konsernets målsetning er å etablere en ledende posisjon i det nordiske IT-tjenestemarkedet. For å oppnå dette legges det betydelige ressurser ned i arbeidet med å skape en sterkt kundeorientert kultur og på å utvikle en organisasjonskultur som inspirerer, verdsetter samarbeid og gjør det mulig å treffe de beste beslutningene lokalt, der kundene er. Dette krever gode prosesser, motiverte og kompetente medarbeidere og et godt samspill mellom vår nordiske leveranseorganisasjon og ressurser tilgjengelig gjennom vår global sourcing organisasjon i Ukraina og India.   

Neste steg i strategiprosessen har fokus på å akselerere den organiske veksten. Konsernet ser fortsatt spesielt gode vekstmuligheter i Sverige, der konsernet fremstår som det lokale alternativet til store internasjonale aktører. Det er fortsatt betydelig potensiale for videreutvikling og ekspansjon innen bransjeområdene Bank og Finans og Offentlig sektor i Norden. Etablering av 2-3 nye bransje vertikaler med Nordisk potensial er under vurdering, hvor helse og varehandel er to initiativer som allerede er igangsatt.  

Resultatregnskap

Konsernet har utarbeidet regnskapene under forutsetning om løpende drift (”going concern”), og Styret bekrefter i samsvar med regnskapsloven §3-3 at forutsetningene for fortsatt drift er til stede. Til grunn for dette ligger de rapporterte resultater, konsernets forretningsstrategi og foreliggende budsjetter og finansiering.

Resultatregnskapene for 2011 og 2010 er ikke direkte sammenlignbare, ettersom resultatregnskapet for 2010 er basert på virksomheten i EDB i ni måneder og virksomheten i det fusjonerte EDB ErgoGroup i tre måneder. I Note 2, som omfatter endring i konsernstruktur, er det utarbeidet en oppstilling av hovedtall for 2010 slik det ville fremstått hvis EDB og ErgoGroup hadde vært konsolidert med virkning fra 1. januar 2010.

Inntekter

Konsernets driftsinntekter var NOK 12.841 mill i 2011. På sammenlignbar basis var driftsinntektene NOK 12.447 mill i 2010, jfr. Note 2, mens rapporterte driftsinntekter var NOK 8.676 mill i 2010.

Veksten var sterkest i segmentet Solutions, som hadde fortsatt god omsetningsutvikling innen bank og finans og deler av offentlig virksomhet, økte inntekter fra global sourcing virksomheten, og generelt god utvikling i Sverige.

Segmentet Consulting hadde en svak omsetningsvekst, med oppgang i Sverige og nedgang i Norge. Consulting har generelt stabil utnyttelsesgrad på sine konsulenter og ser svakt økende timepriser. Consulting har gjort forbedringer i organiseringen av den norske virksomheten for derigjennom å styrke lønnsomheten.

Segmentet IT Operations hadde tilnærmet flat omsetningsutvikling i 2011, men med relativt store endringer i kundesammensetning og inntektsgrunnlag. IT Operations merker fortsatt effektene av kontraktsfestede prisreduksjoner og lavt kundetilfang i storkundevirksomheten i Norge, primært i kundebasen til tidligere IS Partner. Justert for tidligere IS Partner var utviklingen i storkundesegmentet i Norge i tråd med markedet. Andre deler av IT Operations hadde en positiv utvikling, på linje med eller bedre enn markedet i 2011.

Driftsresultat (EBIT)

Konsernets driftsresultat (EBIT) var NOK 626 mill i 2011. På sammenlignbar basis var EBIT NOK 70 mill i 2010, mens rapportert EBIT i 2010 var NOK -157 mill.

Synergiprogrammet har styrket inntjeningsgrunnlaget for selskapet gjennom 2011, selv om nettoeffekten av realiserte synergier og påløpte synergikostnader samlet var beskjeden med en positiv resultateffekt på NOK 12 mill i 2011. Dette er i tråd med forventningene som ble kommunisert i årsberetningen for 2010, da det ble anslått at synergiprogrammet ville ha nøytral effekt i 2011.

Samlet sett var EBIT negativt påvirket av engangskostnader på NOK 88 mill i 2011, hvorav avsetning til restrukturering utgjorde NOK 59 mill og nedskrivninger immaterielle eiendeler NOK 29 mill. Rapportert EBIT for 2010 var negativt påvirket av engangskostnader på NOK 444 mill, hvorav avsetning til restrukturering sto for NOK 217 mill, nedskrivning av egenutviklet software NOK 203 mill og transaksjonskostnader knyttet til fusjonen NOK 24 mill. Se også Note 3 til konsernregnskapet.

EBIT for 2011 inkluderte en positiv effekt på NOK 112 mill knyttet til estimatavvik for en lukket pensjonsordning. Utover effektene av sammenslåingen skyldes resultatfremgangen volumvekst og bedrede marginer innen segmentet Solutions, der kostnadsreduksjoner knyttet til prosjektet Digital Offentlighet isolert sett ga en forbedring på NOK 75 mill sammenlignet med 2010.    

Avskrivninger av varige driftsmidler og egenutviklet software utgjorde NOK 472 mill i 2011, hvorav avskrivninger av egenutviklet software var NOK 64 mill. På sammenlignbar basis utgjorde avskrivninger NOK 571 mill i 2010, hvorav avskrivninger av egenutviklet software utgjorde NOK 119 mill. Reduksjonen i avskrivninger skyldes at en del av de egenutviklede softewareløsningene var ferdig avskrevet i 2010, samt et lavere investeringsnivå innen IT Operations gjennom 2009 og 2010. På rapportert basis utgjorde avskrivningene NOK 400 mill i 2010. Rapportert EBIT for 2010 var videre negativt påvirket av nedskrivninger varige driftsmidler og egenutviklet software med NOK 203 mill. 

Avskrivninger av immaterielle eiendeler utgjorde NOK 69 mill i 2011, mot NOK 82 mill på sammenlignbar basis i 2010. På rapportert basis utgjorde avskrivninger immaterielle eiendeler NOK 64 mill i 2010. Nedskrivninger av immaterielle eiendeler utgjorde NOK 29 mill i 2011, knyttet til salget av Miratech i Ukraina.

Det er i 2011 aktivert NOK 61 mill i egenutviklet software, hvorav NOK 57 mill relaterer seg til investeringer innenfor segmentet Solutions. Investeringene er relatert til videreutvikling av nye kredittløsninger, betalingssystemer og selvbetjeningsløsninger for nordiske banker. 

Øvrig utviklingsarbeid i konsernet er knyttet til kundespesifikke prosjekter. Inntektene knyttet til disse prosjektene overstiger utviklingskostnadene. Det er ikke kostnadsført vesentlig forskning og utvikling i 2011.

Netto finans og resultat før og etter skatt

Netto finansposter var NOK -272 mill i 2011, og resultat før skatt var NOK 354 mill. Konsernets skattekostnad utgjorde NOK 112 mill, og resultat etter skatt var NOK 242 mill.

På sammenlignbar basis var netto finansposter NOK -191 mill i 2010, mens resultat før skatt var NOK -121 mill og resultat etter skatt var NOK -91 mill. 

Rapporterte netto finansposter var NOK -154 mill i 2010, og resultat før skatt var NOK -312 mill. Dette ga grunnlag for en skatteinntekt på NOK 84 mill i 2010, og rapportert resultat etter skatt viste et underskudd på NOK 228 mill.

Styret mener resultatfremgangen gjennom 2011 var tilfredsstillende, og har tett oppfølging av synergiprogrammet, slik at konsernet fortsetter å forbedre lønnsomheten i tiden fremover.

Kontantstrøm og finansiell stilling

Konsernets netto kontantstrøm fra driftsaktiviteter var NOK 531 mill i 2011 mot NOK 287 mill i 2010. Forbedringen av kontantstrøm fra driften skyldes i hovedsak bedringen i resultat før skatt.

Investeringer i varige driftsmidler økte til NOK 378 mill i 2011 fra NOK 225 mill i 2010, mens investeringer i egenutviklet programvare ble redusert til NOK 61 mill fra NOK 168 mill i 2010, blant annet som følge av nedskalering av prosjektet Digital Offentlighet.

Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter var NOK -845 mill i 2011, noe som reflekterte nedbetaling av eksisterende gjeld i forbindelse med refinansiering av konsernet og etablering av en ny femårig kredittfasilitet på NOK 4.500 mill i mars 2011. Samlet sett nedbetalte konsernet 4.745 mill i gjeld, og tok opp ny gjeld på NOK 3.910 mill i 2011. Konsernets likviditetsreserve var NOK 1.931 mill ved utløpet av 2011, inkludert ubenyttede trekkrettigheter på NOK 1,231 mill. Dette kan sammenlignes med en likviditetsreserve på NOK 1.952 mill ved utløpet av 2010, inkludert NOK 422 mill i ubenyttede trekkrettigheter.

Konsernets totalkapital beløp seg til NOK 12.626 mill per 31. desember 2011, ned fra NOK 13.306 mill per 31. desember 2010. Reduksjonen skyldes i hovedsak nedbetaling av gjeld og korresponderende reduksjon av kontantbeholdningen. Sum anleggsmidler utgjorde NOK 8.261 mill per 31. desember 2011. Goodwill sto for NOK 6.817 mill, tilsvarende 83 %. Ved utløpet av 2010 var anleggsmidler NOK 8.443 mill. Goodwill sto da for NOK 6.744 mill, tilsvarende 80 %.

Arbeidskapitalen tilsvarte 4,8 % av omsetningen ved utløpet av året, mens gjennomsnittlig arbeidskapital ved utløpet av hvert av årets fire kvartaler tilsvarte 6,5 % av omsetningen. Konsernet har igangsatt et arbeidskapitalprosjekt med mål om å redusere dette til 4 % i løpet av 2013.

Konsernets egenkapital var NOK 5.287 mill per 31. desember 2011, tilsvarende en egenkapitalandel på 42 %. Dette var en økning fra NOK 5.097 mill ved utløpet av 2010, da egenkapitalandelen var 38 %. Egenkapitaløkningen reflekterer i all hovedsak resultatutviklingen, mens økningen i egenkapitalandel også reflekterer en lavere totalbalanse etter nedbetaling av gjeld.

Netto rentebærende gjeld var NOK 3.024 mill ved utløpet av 2011, tilnærmet uendret fra NOK 3.023 mill ved utløpet av 2010. Dette svarer til et forholdstall mellom netto rentebærende gjeld og EBITDA på 2,27 ved utgangen av 2011.

Rentedekningsgraden var 2,51 ved utløpet av 2011, mot -0,80 ved utløpet av 2010.

Rapporteringssegmentene

Konsernet rapporter på de tre segmentene IT Operations, Solutions og Consulting. Segmentinndelingen er organisert ut fra produkt- og tjenesteleveranser og samsvarer med rapporteringsstrukturen til øverste beslutningstaker i konsernet.

IT Operations utgjorde 43 % av samlet omsetning før elimineringer i 2011, mens Solutions utgjorde 31 % og Consulting 26 %.

Tallene for 2011 og 2010 er ikke sammenlignbare, ettersom fusjonen mellom EDB Business Partner ASA og ErgoGroup AS (”fusjonen”) først hadde regnskapsmessig effekt med virkning fra 30. september 2010, og det ble også foretatt til dels omfattende endringer i den interne sammensetningen av de tre segmentene i 2011.

Redegjørelsen under fokuserer derfor på de oppnådde inntekter og resultater for 2011, samt styrets vurdering av utviklingen justert for effektene av fusjonen og reorganiseringen av sammensetningen av segmentene.  Se Note 3 for mer detaljert informasjon om konsernets rapporteringspliktige segmenter for 2011, samt rapporterte tall for 2009 og 2010. 

Segmentet IT Operations

IT Operations er et av de ledende miljøene for IT driftstjenester i Norden, og rangeres av IDC som nummer 2 med en markedsandel på cirka 9 % i et nordisk marked for outsourcingstjenester på cirka NOK 66 mrd. IT Operations er markedsleder i Norge innen outsourcing med 42 % markedsandel mens tilsvarende markedsandel i Sverige er 6 %, noe som tilsvarer at man er rangert som nummer fem i Sverige av IDC.

Segmentet IT Operations genererer sine inntekter fra leveranse av nettverkstjenester, drift av infrastruktur og applikasjoner, sikkerhetstjenester, brukerstøtte og forretningsstøttende elektroniske tjenester, samt produktsalg. IT Operations gir kundene tilgjengelige og stabile IT-systemer gjennom skytjenester, tradisjonelle driftsmodeller og hybridløsninger slik at deres ansatte og kunder er sikret tilgang døgnet rundt. Aktivitetene er rettet mot de fleste bransjer og er hovedsakelig lokalisert i Norge og Sverige. Segmentet har også et eget drift- og leveranseoppsett fokusert på SMB-markedet, som bygger på sterk lokal tilstedeværelse i Norge og Sverige.

IT Operations hadde driftsinntekter på NOK 6.021 mill i 2011.  Justert for effektene av fusjonen og reorganiseringen av segmentene var dette tilnærmet uendret fra 2010. Utviklingen var en forbedring i forhold til trenden fra tidligere år, ettersom IT Operations på sammenlignbar basis viste en omsetningsnedgang på cirka 6 % i 2009 og cirka 4 % i 2010.

Storkundemarkedet i Norge står for cirka 70 % av omsetningen i IT Operations, og utviklingen i dette markedet er hovedårsaken til omsetningsfallet de foregående årene. Kontraktsfestede prisreduksjoner i storkundemarkedet i Norge ga en negativ resultateffekt på NOK 100 mill i 2011, som i hovedsak ble kompensert gjennom volumøkninger, salg av tilleggstjenester og synergieffekter.  

Kundeporteføljen til tidligere IS Partner utgjør en betydelig andel av storkundesegmentet i Norge.  Denne kundeporteføljen viste et omsetningsfall på 17 % i 2011 og har samlet falt med cirka 49 % over de siste tre årene. Tidligere IS Partners andel av omsetningen i IT Operations har i samme periode falt betydelig.  

Den resterende virksomheten i storkundesegmentet i IT Operations i Norge viste en omsetningsvekst på om lag 1,5 % i 2011, som er i tråd med markedsutviklingen.

Driftsresultat før av- og nedskrivning av immaterielle eiendeler (EBITA) ble NOK 322 mill i 2011, som ga en EBITA-margin på 5,4 %. På sammenlignbar basis var dette en svak nedgang fra 2010.

IT Operations er det segmentet som har vært gjenstand for de største endringene av de pågående synergitiltakene, både i form av bemanningsreduksjoner og organisatoriske omlegginger. Antall ansatte ved utgangen av året var 2.555, ned fra 2.807 ved utgangen av 2010.

IT Operations er også det segmentet som så langt har sett de største positive regnskapsmessige effektene av synergiprogrammet. Gjennom 2011 ble det realisert synergigevinster på NOK 55 mill, mens synergikostnadene knyttet til dette området var NOK 9 mill. Med en netto positiv effekt på NOK 46 mill i 2011 var synergiprogrammet viktig for å stabilisere resultatutviklingen.

Per 31. desember 2011 rapporterte IT Operations en ordrereserve på NOK 10,5 mrd. Av dette skal NOK 4,2 mrd leveres i 2012.

Strategisk ønsker konsernet å videreutvikle segmentet IT Operations fra tradisjonelle driftstjenester mot økende andel skyløsninger, både for å styrke kostnadseffektiviteten og øke vekstmulighetene. Konsernet vil i tiden fremover fokusere på å lansere nye tjenester, øke automatiseringsgraden, betydelig økning i bruken av offshoreressurser, samt konsolidere datasentervirksomheten.

Segmentet Solutions

Solutions er markedsleder med en fullverdig løsningssuite til bank- og finanssektoren i Norden. Segmentet Solutions tilbyr også et bredt spekter av programvareløsninger og konsulenttjenester både til private og offentlige kunder, i hovedsak i Norge og Sverige. Solutions Norge tilbyr ERP-løsninger, løsninger for saksbehandling og dokumenthåndtering samt valgløsninger for offentlig sektor. I tillegg tilbyr Solutions applikasjonstjenester og informasjonsløsninger som dekker alle typer bransjer. I Sverige tilbys ERP-løsninger til flere bransjer, samt nisjeløsninger for kommuner, helsesektoren og skogsindustrien. Segmentet inkluderer også konsernets virksomhet for Global Sourcing i Ukraina og India.

Segmentet Solutions hadde driftsinntekter på NOK 4.292 mill i 2011. Justert for effektene av fusjonen og reorganiseringen av segmentene var dette en økning på cirka 10 % fra 2010. Veksten var i hovedsak drevet av bank og finans i Sverige, selv om alle bransjeområdene bidro positivt.

Solutions styrket sin ledende posisjon i det nordiske bank- og finansmarkedet ytterligere i 2011, med godt tilfang av nye kontrakter og vellykkede produktlanseringer som Mobilbank 2.0, elektronisk signatur og nye kortløsninger.

Bransjeområdet offentlig sektor i Solutions opplevde også god vekst. Ved starten av 2011 ble det inngått en kontrakt med Oslo kommune om implementering av nytt HR-system, og levering av løsninger til kommune- og fylkestingsvalget bidro også til veksten. Bransjeområdet offentlig sektor bidro også vesentlig til bedrede resultater i 2011, ettersom det negative resultatbidraget knyttet til prosjektet Digital Offentlighet (Digoff) ble redusert med NOK 75 mill fra 2010.

Det var høyt aktivitetsnivå også innen de andre bransjeområdene gjennom 2011. Innen horisontale løsninger og andre vertikaler er det verdt å trekke frem kraftig vekst innen mobilitetsområdet i Sverige, god etterspørsel etter ERP-løsninger til SMB-markedet i Sverige og en rekke nye kontrakter innen applikasjonsforvaltning i Norge.

Global sourcing virksomheten sto for 10 % av segmentets omsetning i 2011, og viser god organisk vekst. Leveranser fra virksomhetene i India og Ukraina til konsernets nordiske organisasjon utgjør cirka 25 % av den rapporterte omsetningen i vår global sourcing virksomhet.  Den øvrige omsetningen relaterer seg til andre europeiske og amerikanske kunder, som sikrer at disse virksomhetene har en lønnsom og skalerbar forretningsmodell.

Driftsresultat før av- og nedskrivninger av immaterielle eiendeler (EBITA) var NOK 349 mill i 2011, svarende til en EBITA-margin på 8,1 %. På sammenlignbar basis var dette mer enn en fordobling fra 2010. Samtlige bransjeområder forbedret både absolutt inntjening og EBITA-margin i 2011.

Ved utgangen av året var det 2.108 ansatte i den nordiske delen av Solutions, og 2.011 ansatte innen global sourcing i India og Ukraina. Sammenlignbare tall ved utløpet av 2010 var henholdsvis 1.991 og 1.598 ansatte.

Solutions rapporterte NOK 4,5 mrd i ordrereserve per 31. desember 2011, hvorav NOK 2,3 mrd skal leveres i 2012. Konsernet ser fortsatt gode vekstmuligheter for segmentet Solutions, både innen offentlig sektor og bank- og finansvertikalene og i nye nordiske vertikaler innen helse og varehandel.

Segmentet Consulting

Consulting får sine driftsinntekter ved leveranse av kompetanse innen på SAP, Microsoft, Oracle og IBM-teknologi, prosjektledelse, system- og applikasjonsutvikling, digital forretningsvirksomhet, og infrastrukturkonsulenttjenester. Segmentet omfatter også hardware produktsalg til kunder som etterspør helhetlige leveranser. Virksomheten er godt posisjonert med kontorer i 50 byer i Norden. Consulting er markedsleder i Norge med en markedsandel på 21 %, og er nummer 3 i Sverige med en markedsandel på 7 %.

Segmentet Consulting hadde driftsinntekter på NOK 3.624 mill i 2011. Justert for effektene av fusjonen og reorganisering av segmentene var dette en svak økning fra 2010.

Den svenske delen av virksomheten, som står for knapt 40 % av omsetningen, hadde en organisk omsetningsvekst på cirka 13 % på sammenlignbar basis, mens omsetningen i den norske delen av virksomheten falt med cirka 4 %.

Faktureringsgrad beregnet på samtlige ansatte var 69,7 % i 2011, opp fra 69,2 % på sammenlignbar basis i 2010. I Sverige økte utnyttelsesgraden til 71,7 % fra 67,4 %, mens den falt til 69,2 % fra 70,4 % i Norge. Timeprisene utviklet seg positivt i 2011, med 2 % i Sverige og 1 % i Norge.

Deler av den norske konsulentvirksomheten har hatt høyere turnover blant de ansatte enn gjennomsnittet for markedet. Turnover i fjerde kvartal var betydelig lavere enn sammenlignbare tall for starten på 2011. I andre halvår ble det gjennomført en omorganisering av deler av den norske konsulentvirksomheten med formål om å styrke lønnsomheten.

EBITA var NOK 212 mill i 2011, svarende til en EBITA-margin på 5,9 %. På sammenlignbar basis var dette en svak økning fra 2010.

Segmentet rapporterte NOK 1,1 mrd i kontraktsfestet ordrereserve per 31. desember 2011, hvorav NOK 0,9 mrd skal leveres i inneværende år.

Forbedring av lønnsomheten i segmentet Consulting vil i stor grad avhenge av evnen til å videreutvikle en bred kundebase, øke utnyttelsesgraden på konsulentene og redusere turnover. Konsernet arbeider også for å utvikle leveransemodeller, med å øke innslaget av prosjektsalg, og med å redusere strukturkostnadene.

Kostnadsforbedringsprogram

Ved sammenslåingen av EDB og ErgoGroup ble det etablert et omfattende synergiprogram som er underlagt et eget ”Integration Management Office” (IMO). IMO rapporterer direkte til konsernsjef.

Synergiprogrammet forventes å gi en årlig besparelse på NOK 360 mill med virkning fra utløpet av første halvår 2012. De årlige besparelsene forventes å overstige NOK 400 mill i løpet av 2012. Estimerte kostnader i forbindelse med synergiprogrammet er beregnet til cirka NOK 350 mill, hvorav cirka NOK 120 mill i engangskostnader og cirka NOK 230 mill i operasjonelle kostnader (OPEX). Per 31. desember 2011 var det påløpt kostnader på NOK 251 mill, hvorav NOK 119 mill i engangskostnader og NOK 132 mill i operasjonelle kostnader.

Konsernet hadde ved utløpet av 2011 gjennomført synergitiltak med forventet årlig resultateffekt (run-rate) på NOK 230 mill. Synergiprogrammet er godt i rute. Gjennom synergiprogrammet er det identifisert ytterligere kostnadsforbedringer.   

Første og andre fase av synergi programmet ble gjennomført i 2011, og omfattet personalreduksjoner med til sammen 246 personer, hovedsaklig innen IT Operations og stabsfunksjoner. Siste fase av programmet ble besluttet i desember 2011, og inkluderer personalreduksjoner med til sammen 80 personer innen IT Operations og deler av Solutions i første halvår 2012.

Synergiprogrammet hadde som forventet beskjeden resultateffekt for konsernet i 2011. Realiserte positive synergieffekter beløp seg til NOK 111 mill i 2011, mens påløpte synergikostnader utgjorde NOK 99 mill.

Organisasjon og arbeidsforhold

EDB ErgoGroup ASA er et allmennaksjeselskap og selskapets hovedkontor er i Oslo. Organisasjonsmessig ble EDB og ErgoGroup integrert i den felles organisasjonen EDB ErgoGroup med virkning fra 1. januar 2011, og konsernet annonserte EVRY som nytt varemerke den 19. mars 2012. 

Konsernledelsen består av 12 personer, og ledes av konsernsjef Terje Mjøs som har sittet i stillingen siden fusjonen ble formelt godkjent 14. oktober 2010.

Konsernet ser Norden som sitt naturlige hjemmemarked, og videre oppbygging av en sterkt kundeorientert organisasjon er nøkkelen til å nå målet om nordisk lederskap.

Størrelsen på IT-tjenestemarkedet i Norden er på cirka NOK 132 mrd. I følge tall fra analysehuset IDC er konsernet i dag nummer 2 i det nordiske IT-tjenestemarkedet, og er en klar nummer 1 i Norge og nummer 4 på det svenske markedet. Konsernets samlede markedsandel i Norden anslås til 9,5 %, med 32,8 % markedsandel i Norge og 7,6 % i Sverige.

Konsernets virksomhet utøves i hovedsak gjennom heleide selskaper i Norge, Sverige, Danmark og Finland, i tillegg til heleide selskaper i India og Ukraina. Konsernet legger stor vekt på nærhet til kundene, både i storkundesegmentet så vel som for små- og mellomstore bedrifter gjennom sin Nordiske regionsstruktur. Konsernet har lokal leveransekapasitet i 50 byer i Norden.

Styret i EDB ErgoGroup har besluttet nytt hovedkontor på Fornebu i Bærum med innflytting fra 2014. Det nye hovedkontor blir sentralt plassert på Fornebu, unikt lokalisert sammen med andre store teknologi- og kompetansebedrifter som Statoil, Aker Solutions, Telenor og HP. Konsernet vil leie 33.000 kvm2 med lokaler, med opsjoner på å leie ytterligere 20.000 kvm2 i 2019.

Retningslinjer for etikk og samfunnsansvar

Styret i EDB ErgoGroup ASA besluttet i 2011 konsernets reviderte forretningsetiske retningslinjer (Code of Conduct). Disse er implementert i organisasjonen og er under signering hos samtlige medarbeidere. De forretningsetiske retningslinjene vektlegger hvordan hver og en skal forholde seg til kunder og samarbeidspartnere, og legger også føringer for hvordan man skal medvirke til et godt og inkluderende arbeidsfellesskap, sikre mangfold, og bidra til en god miljøstandard. De forretningsetiske retningslinjene er tilgjengelige på konsernets hjemmeside.

Arbeidet med og prioritering av samfunnsansvar har økt år for år. I kjølvannet av fusjonen vil konsernet fremover systematisere innsatsen gjennom konsernforankring og styrket fokus i de forskjellige forretningsområdene. Målet er å etablere en felles tilnærming og velge ut nøkkelområder som blir målsatt innenfor en lengre tidshorisont, for å sikre kontinuitet i arbeidet og bedre resultater.

Arbeidsmiljø og medarbeidertilfredshet

Arbeidsmiljøet i konsernet vurderes til å være godt. Dette gjenspeiles i en medarbeiderundersøkelse som ble sendt 8,900 medarbeidere i Norge, Sverige, Danmark, Finland, Ukraina og India. Svarprosenten var høy på 89 %, og viste en medarbeidertilfredshet på 74 av 100 mulige poeng. Dette anses som et godt resultat sett i lys av at organisasjonen har gjennomgått omfattende endringer i det som har vært Nordens største IT-fusjon målt i antall ansatte.

Medarbeiderundersøkelsen var den første for det nye konsernet, og inkluderte temaer vedrørende arbeidsmiljø, motivasjon, engasjement, ledelse og våre nye verdier. På basis av undersøkelsen skal samtlige ledere prioritere forbedringstiltak i egne handlingsplaner.

Sykefravær og ulykker

Sykefraværet var i 2011 på 3,2 % i konsernets nordiske virksomheter, fordelt med 3,6 % i Norge og
2,3 % i Sverige. Sykefraværet i Norge økte fra 3,2 % året før og steg fra 2,0 % i Sverige. Span Systems og IONor i India hadde sykefravær på henholdsvis 2,2 % og 0,8 % mens Infopulse i Ukraina hadde et sykefravær på 0,9 %. Sykefraværet kan ikke sammenlignes direkte mellom landene, ettersom rammebetingelsene er svært forskjellige. Det er godt innarbeidede rutiner for tett og god sykefraværsoppfølging og samhandling med bedriftshelsetjenesten.

Risikoen for akutte skader er svært lav. I 2011 var det en yrkesskade med fravær. Det har blitt lagt ned godt brannforebyggende arbeid både organisatorisk og bygningsteknisk.

Inkluderende arbeidsliv

Konsernet tilstreber et godt og inkluderende arbeidsfellesskap fritt for diskriminering, det være seg med opphav i religion, hudfarge, kjønn, seksuell legning, alder, nasjonal eller etnisk opprinnelse eller funksjonshemming. Videre vektlegges medarbeidernes medvirkning til et arbeidsfellesskap fritt for mobbing, sjikane, trakassering eller liknende.

Konsernets norske del inngikk i 2011 ny avtale om Inkluderende Arbeidsliv for å styrke fokuset på arbeidsmiljøtiltak og sykefraværsarbeidet, bidra til at medarbeidere står lengre i arbeid, og for å inkludere funksjonshemmede. Konsernet samarbeider med blant annet NAV for å legge til rette for funksjonshemmede arbeidstakere.

Likestilling og demografi

Konsernet er med mer enn 1,700 kvinnelige medarbeidere en av Nordens største arbeidsplasser for kvinner innen IT. Kvinnelige medarbeidere utgjør 23 % av arbeidsstokken i Norge og 26 % i Sverige. Kvinnelige og mannlige arbeidstakere fyller like stillinger. Kjønnsfordelingen gjenspeiler seg også blant lederne, med en kvinneandel på henholdsvis 24 % og 26 % blant lederne i Norge og Sverige.

Det er innarbeidet personalmessige retningslinjer slik at det ikke forekommer forskjellsbehandling grunnet kjønn i saker som lønn, avansement og rekruttering. For øvrig legges det ved rekruttering vekt på å tiltrekke seg godt kvalifiserte medarbeidere av begge kjønn.

Ved utgangen av 2011 besto EDB ErgoGroups konsernledelse av totalt 12 personer, hvorav tre kvinner. Styret i konsernet har en kvinneandel på 44 %.

Gjennomsnittslønnen for kvinnene var 92 % av gjennomsnittslønnen for mennene, noe som var uendret fra året før. Den noe lavere lønnen gjenspeiler at gjennomsnittsalderen, og derved ansienniteten, blant kvinnene er noe lavere enn blant menn i virksomheten. Av de ansatte i konsernet var det 189 menn og 78 kvinner som tok ut foreldrepermisjon i 2011.

Konsernets medarbeidere har betydelig erfaring og gjennomsnittsalderen er 41 år.

Ytelser til ledende personer

En oversikt over alle ytelser til ledende personer i konsernet omtales i Note 4 til konsernregnskapet. Her finnes også en oversikt over hvilke prinsipper kompensasjonen til de ledene ansatte skal være i henhold til. Generalforsamlingen sluttet seg til disse prinsippene i rådgivende avstemming 25. mai 2011.

Kompetanseutvikling

Som kompetansebedrift er konsernet opptatt av å gi sine medarbeidere og ledere mulighet for en konkurransedyktig kompetanse- og karriereutvikling, til glede for både bedriften og den enkelte ansatte. Dette innebærer en planmessig, målrettet og systematisk prosess for å utvikle de ansattes kunnskaper, ferdigheter og holdninger i samsvar med konsernets mål og strategier. Dette gjøres gjennom daglige arbeidsoppgaver, faglige utfordringer og gjennom spesifikke kompetansehevende program og sertifiseringer.

Etter fusjonen er det jobbet med en rekke tiltak og felles systemer for løpende utvikling og vedlikehold av fagkompetanse. Kompetansesystemet MyWork registrerer fagkompetanse og erfaring, lagrer ansattes CVer, og dokumenterer medarbeidersamtaler med planleggingsmål for arbeid, utvikling og sertifiseringer. Konsernet har videre sitt Consulting Academy med intern kurskalender, egne leder- og teamutviklingsprogram, et talentprogram, og en egen rekrutteringsavdeling. Basert på medarbeidernes utdannelse og arbeidserfaring lages det individuelle planer for videre kompetanseutvikling, hensyn tatt til individuelle ønsker i henhold til medarbeidersamtaler og avtalt karriereplan. Planene for vedlikehold og videreutvikling av kompetanse styres videre av obligatoriske krav til kvalitet, sikkerhet og kundeservice, av teknologisk utvikling og markedstrender, opplæringsbehov knyttet til spesielle kundeoppdrag, og interne prosjekter for utvikling av produkter og tjenester. Teknisk opplæring på konkrete produkter foregår som regel hos vår partnere som f.eks. IBM, Oracle, Agresso, Microsoft, osv., med tilhørende sertifiseringer.

Konsernet ser det som en stor utfordring å få tak i tilstrekkelig med medarbeidere med faglig spisskompetanse i årene som kommer. En profesjonell rekrutteringsprosess er derfor viktig, og konsernet har organisert dette i en egen rekrutteringsavdeling som jobber målrettet med rekruttering på høgskoler og universiteter, samt støtter og gir råd til ledere i deres rekrutteringsprosesser.

Selv i et år som var preget av fusjonen mottok konsernet et betydelig antall jobbsøknader i 2011, og konsernet skårer høyt i undersøkelser som måler virksomhetenes attraktivitet som arbeidsplass.

Konsernet tilstreber at alle nyansatte skal få en best mulig start i konsernet. På sin første arbeidsdag får alle en velkomstpakke bestående av informasjon og praktisk utstyr. Det arrangeres også introduksjonsdager for nyansatte, hvor det gjennomgås en rekke tema som er viktig for en som er nyansatt. Det er viktig at våre nyansatte føler seg hjemme i konsernet, slik at de ønsker å bidra til konsernets verdiskaping så raskt som mulig,

Konsernets planlagte talentprogram retter seg mot utvalgte talenter. Deltakerne er selv pådrivere gjennom engasjement, potensial og ønske om utvikling. Programmet fokuserer på individuell utvikling i samspill med andre med hovedfokus på forretningsforståelse, samhandling og arbeid med reelle strategiske caseoppgaver. Konsernets interne kurstilbud skal bidra til utvikling av kompetanse og støtte opp om ønsket bedriftskultur. Det tilbys egne program for nyansatte, konsulenter og seniorkonsulenter, samt et mer spesialisert kurstilbud for ledere, prosjektledere, rådgiver og andre. Konsernet har egne programmer for nye ledere, for å sikre at de kommer raskest mulig på plass i sin nye rolle.  I løpet av 2012 blir det også startet et eget program for erfarne ledere.

Konsernet har satt i gang et omfattende lederutviklingsprogram for alle ledergruppene i de ulike foretningsområdene i 2011. Dette team- og endringsledelsesprogrammet er designet for å fremskynde samhandlingen i de nye ledergruppene og styrke lederteamenes posisjon som drivere av endring i egen organisasjon. Programmet går over fire moduler på to dager.  

Miljø

Konsernet arbeider kontinuerlig med miljøforbedringer innen alle aktivitetsområder. Konsernet ser særlig energieffektivisering gjennom teknologiutvikling som et viktig bidrag til både et grønnere selskap og samfunnet for øvrig. I tillegg arbeides det systematisk med avfallshåndtering, reduksjon av forretningsreiser, elektronisk samhandling, innkjøpspolitikk, og kontroll av og krav til underleverandører. Forbedringsarbeidet omfatter både tekniske og teknologiske forbedringer, organisatoriske tiltak og kompetanseheving for hele organisasjonen.

Det er spesielt verdt å fremheve den betydelige energieffektiviseringen som er oppnådd, der varmegjenvinning, nytt kjølemaskineri og effektivisering av datahaller har gitt energibesparelser på mer enn 100 mill kilowattimer de siste ti årene. Overskuddsvarme fra datahallene benyttes til oppvarming av kontorlokaler

Elektronisk samhandling er et satsningsfelt, selv om samlet miljøgevinst er vanskeligere å beregne. Elektroniske samhandlingsverktøy begrenser behovet for møterelaterte reiser, noe som har stor betydning for konsernets mange lokasjoner både nasjonalt og internasjonalt.  Videomøter benyttes hyppig, hvilket gir en miljøgevinst fremfor reiser.

Fusjonen har medført behov for samordning og utarbeiding av nye policyer, planer og tiltak. Både tidligere EDB og ErgoGroup har arbeidet systematisk og målrettet med miljøutfordringene, og dette vil fortsette i den sammenslåtte virksomheten. I påvente av at det nye konsernet skulle finne sin endelige form, valgte konsernet i 2011 først og fremst å videreføre eksisterende tiltak og miljøprogram framfor å satse på nye tiltak. Tidligere redegjørelser viser at miljøarbeidet har hatt høy prioritet i virksomheten, noe som har gitt og gir flere miljøforbedringer. Likevel ser konsernet behov for ytterligere å systematisere miljøinnsatsen, og mot slutten av 2011 startet arbeidet med å etablere en felles strategi og målsetninger for framtidig innsats. Denne prosessen vil fortsette inn i 2012, med sikte på å sikre en felles tilnærming og konkrete målsetninger både på kort og lang sikt.

Det viktige arbeidet med å kartlegge og å redusere miljøpåvirkning vil være en prioritert satsing for konsernet framover. De første tiltakene er å produsere et klimaregnskap etter GHG-protokollens retningslinjer samt å rapportere til investortiltaket Carbon Disclosure Project (CDP). For 2012 vil dette gjøres i Norge.

Eierstyring og selskapsledelse

Styret er opptatt av å praktisere god eierstyring og selskapsledelse som vil styrke tilliten til konsernet og dermed bidra til størst mulig verdiskaping over tid.

EDB ErgoGroup ASA er et norsk allmennaksjeselskap notert på Oslo Børs og følger regnskapslovens §3-3b, om foretaksstyring, krav fra Oslo Børs om å årlig gi en samlet redegjørelse for selskapets prinsipper for eierstyring og selskapsledelse, samt den gjeldene norske anbefalingen for eierstyring og selskapsledelses, utgitt 21. oktober 2010 og justert 20. oktober 2011.

Det vises til egen seksjon om eierstyring og selskapsledelse for en gjennomgang av hvert enkelt av punktene i anbefalingen.

Hovedprinsippene for eierstyring og selskapsledelse i konsernet bygger på å føre en åpen og pålitelig kommunikasjon, å ha et styre som er selvstendig og uavhengig av konsernets ledelse, å ha en klar arbeidsdeling mellom styret og ledelsen, og å behandle alle aksjonærer likt.

Konsernet har retningslinjer for forretningsetikk og samfunnsansvar. Konsernet gjennomfører årlige tiltak for å sikre kunnskap om - og etterlevelse av disse retningslinjene i alle virksomhetsområder. Høsten 2011 ble disse retningslinjene sendt alle medarbeidere for signering.

Konsernet har avtale med et uavhengig advokatkontor for ansatte som ønsker å ta opp potensielt alvorlige, kritikkverdige eller straffbare forhold på en måte som sikrer deres anonymitet i forhold til konsernets ledelse. Saker som skulle komme inn fra varslere vil behandles i forhold til en fastsatt instruks som er godkjent av styret.

Risikoforhold

Konsernet har omfattende risikostyringssystemer både på konsernnivå og for det enkelte forretningsområde, med løpende rapportering og analyse av risikoeksponeringen til ledelsen og styret. Det legges vekt på gjennomføring av tiltak som reduserer konsernets samlede risikoeksponering både operasjonelt og finansielt.

Markedsrisiko

Konsernet har etablerte strategier for å håndtere valuta- og renterisiko knyttet til internasjonale investeringer, innrettet for å sikre stor grad av forutsigbarhet, og minst mulig svingninger i årlige valuta- og rentekostnader. 

Konsernet er i hovedsak eksponert for to typer valuatarisiko, knyttet til henholdsvis kontraktsfestede kjøp eller salg i valuta, og utenlandske investeringer og fremtidige avdrag, lån eller utbytter fra disse. Utenlandske investeringer er finansiert i samme valuta, og konsernet hadde ved utløpet av 2011 lån på SEK 1.050 mill for å sikre investeringene i Sverige.

Renterisiko reguleres gjennom finansielle sikringsinstrumenter som rentebytteavtaler og en balansering av fast og flytende rente på innlån. Kortsiktig gjeld skal i en normalsituasjon ikke utgjøre mer enn 30-40 % av total gjeldsportefølje med et rentebindingsbånd mellom et halvt til to og et halvt år målt ved veid gjennomsnittlig rentebinding. Maksimalt 75 % av innlån kan tas opp i fast eller flytende rente.

Se Note 23 for en mer detaljert beskrivelse av rentesikringsinstrumenter, samt sensitivitetsanalyser med hensyn på valuta- og renteendringer. 

Kredittrisiko

Konsernets maksimale kredittrisiko var NOK 2.570 mill per 31. desember 2011, inkludert kundefordringer og andre fordringer med unntak av forskuddsbetalte kostnader og fordringer på stat.

Generelt dempes motpartsrisikoen ved at konsernet har et stort antall kunder og et begrenset antall store enkeltstående krav. Avsatt til tap på fordringer var NOK 4,5 mill i 2011.

Likviditetsrisiko

Konsernet hadde samlet sett positiv netto kontantstrøm fra drifts- og investeringsaktiviteter i 2011, og hadde en kontantbeholdning på knapt NOK 700 mill og ubenyttede trekkrettigheter på NOK 1.231 mill ved utløpet av året. Konsernets kontantbeholdning ligger som bankinnskudd i et konsernkontosystem i DnB, og likviditetsrisikoen anses som begrenset.

Konsernet etablerte i mars 2011 en ny femårig kredittfasilitet på NOK 4,5 mrd kroner som refinansiering for eksisterende lånefasiliteter, og sikret seg derigjennom betydelig finansiell handlefrihet gjennom låneperioden. Konsernet likviditetssituasjon anses således som tilfredsstillende.

Utsiktene fremover

Analysebyrået IDC venter en gjennomsnittlig årlig vekst på 3,5 % i IT-tjenestemarkedet i Norden i perioden 2012 - 2015, sammenlignet med et gjennomsnittlig fall på 1,5 % i perioden 2008 -2011. Det er ventet en årlig vekst i størrelsesorden 4 % i Norge og Sverige. Denne veksten forventes i hovedsak å bli drevet av tre forhold. For det første investerer bedriftene for å møte forbrukernes etterspørsel etter digitale tjenester, og for det andre investerer bedriftene i IT for å forenkle, effektivisere og automatisere arbeidsprosesser slik at konkurranseevnen styrkes. Den tredje vekstdriveren er en sterk offentlig sektor, som bruker IT som et virkemiddel for fornying og effektivisering, og som ønsker å utvikle digitale tjenester til beste for sine brukere. Konsernet er gjennom sin geografiske tilstedeværelse, kompetanse og brede løsningsportefølje godt posisjonert til å realisere en vekst opp motmarkedssnittet i Norge mens ambisjonen i Sverige er å vokse betydelig bedre enn markedet over tid.

 Bransjeanalytikere som IDC venter fortsatt vekst i årene som kommer. Likevel er det risiko for at uroen i finansmarkedene og nedjusteringer av BNP-vekst i flere land vil kunne true veksten i IT-tjenestemarkedet fremover.  Erfaringer fra nedgangsperioden 2008/2009 tilsier at effekten av en generell nedgang i markedet gir et tidsmessig forskjøvet utslag for IT-markedet. Samtidig kan det forventes større og raskere utslag for SMB-kundene i Norge og Sverige hvor eksportbaserte industrikunder er direkte eksponert for svikt i internasjonal etterspørsel.

Konsernet viste 3 % organisk omsetningsvekst i 2011, og forventer en moderat vekst i 2012. I det svenske markedet forventes fortsatt god etterspørsel fra offentlig sektor, og fra bank- og finanssektoren. Tilsvarende er det høy aktivitet i offentlig sektor i Norge, og det forventes generelt god etterspørsel innen konsulent- og løsningsområdet. Innen outsourcing forventes det fortsatt god vekst innen SMB-segmentet, og sammen med økt salg av tilleggstjenester til storkundesegmentet vil dette bidra til å dempe omsetningsfallet som følge av kontraktsfestede prisreduksjoner innen storkundesegmentet for outsourcing i Norge.

Styret forventer positiv utvikling i lønnsomhet og kontantstrøm i 2012, og arbeidet med realisering av synergimålene og å sikre god leveransekvalitet har fortsatt høy prioritet.

EDB ErgoGroup lanserte sitt nye navn og merkevare EVRY den 19. mars 2012, og denne prosessen forventes også å ha en positiv effekt både eksternt og internt. Sammen med andre strategiske tiltak vil dette bidra til den videre utviklingen frem mot målet om nordisk lederskap.

Årets resultat og disposisjoner

Morselskapet hadde et totalresultat på NOK -24,1 mill i 2011, som dekkes av annen egenkapital. Fri egenkapital utgjorde NOK 1,665 mill ved utløpet av året.

Selskapets utbyttepolitikk er å betale ut et utbytte tilsvarende 20-50 % av konsernresultatet.  Konsernets totalresultat var 221,1 mill i 2011. Styret i selskapet har vedtatt å foreslå for generalforsamlingen at det utbetales et utbytte for regnskapsåret 2011 på NOK 93 mill, svarende til NOK 0,35 per aksje, som utgjør 38 % av konsernresultatet.

Aksjonærforhold

Posten er største aksjonær i selskapet med 40,0 % av aksjene, etterfulgt av Telenor Business Partner Invest AS med 30,2 %. For øvrige er aksjonærstrukturen dominert av norske institusjonelle investorer, og utenlandsandelen var 3,7 % ved utløpet av 2011. Antall aksjonærer per 31. desember 2011 var 3.936. Se også Note 17.